统筹配资教育资源机构下周看好具备潜力华谊兄弟

  • 时间:
  • 浏览:9
  • 来源:南京指数配资-米牛网股票配资

  华谊兄弟:立足内容统筹配资教育资源,进入产业链由全到强的发展阶段。

  公统筹配资教育资源司战略思路明晰,统筹配资教育资源当前产业链架构已较为完善。目前公司的战略思路是以IP内容生产为核心,运用品牌价值和资本力量打造以影视娱乐、实景娱统筹配资教育资源乐和互联网娱乐构筑的综合传媒集团,其产业链架构已较为完善。

  过去五年,华谊取得骄人战绩:产业链由短到长;公司规模迅速做大。收入规模增长超过3倍,净利润规模增长超过8倍,市值增长超过6倍。

  未来五年,将是华谊产业链由全做强的重要阶段:1)内容是公司核心业务和立足之本,其中电影是稳固优势地位和提升自身品牌的重要业务。2015年公司将有15-16部电影上映,预计票房将达55-65亿元,保持国产电影20-25%的市场份额;2)实景娱乐放大品牌价值,实统筹配资教育资源现稳定收益,预计4年将签20个项目;3)互联网娱乐延伸华谊触角,有望快速增长,2015年业绩贡献有望超过影视娱乐业务。

  盈利预测和投资建议。暂不考虑近期定增可能对公司业绩的影响,维持预测2014-2016年EPS为0.67、0.79和1.05元。在当前股价(26.73元)下,对应PE分别为40、34、26倍。长期,我们看好影视娱乐业的发展,并相信未来五年公司产业链将由全变强。且公司近期定增后股东阵容足够强大,品牌价值将显著提升,同时,2015年,我们看好电影业务迎来大年、实景娱乐将继续落地新项目实现稳定增长、互联网娱乐快速增长并可能在业绩贡献上超越影视娱乐。因此维持公司“强烈推荐”评级。

  股价催化剂。多部多种类型电影票房超预期;互联网娱乐实现收入利润快速增长:与三马合作模式及效果超预期。

  风险提示:电影票房低于预期;电视剧销售风险:法律法规风险;互联网娱乐版块发展低于预期的风险。

  投资者可以对华谊兄弟进行关注,从而进行有利投资。